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黄金连续下跌,抄底还是止损?

发布时间:2016-12-02 13:01浏览次数:100Tags:集思录

特朗普当选之后黄金一路走低,最低飙到1188,跌破了大多数人的心里价位,也就是说跌破了一个关键价格,下方基本没有支撑了,不出意料未来可能还是会跌,不知道大家怎么看?

我先说说我的想法,抛砖引玉:

1. 黄金的自身价值,应该是从定义它的模型上衡量的,一般来说有两种说法:无息债券或不稳定环境下的强货币等值物,目前来看未来世界应该大概率不会出现全面动荡,那么就应该考虑用无息债券模型定义它。

2. 如果认可第一种模型,那么有以下几个说法:(1)未来大概率会保持利率上行,债券走低(2)水会从债券流向股票,这两种说法都支持黄金价格走低。

3. 有个新消息,印度为了打击反腐,可能会停止进口黄金,印度是黄金进口大国。这个消息与这波跳水几乎同步,是这次跳水的原因?

哦。。今天有数据,这次跳水应该是和美国就业失业数据同步的,但是数据也不是很好,就有这么大反应?

4. 我现在想到的唯一的利好就是未来一年里N多的黑天鹅,从技术角度说每个利好消息都可以作为价格支撑,但是有多强力就不知道了,比如这次大选,力度有限的。

5. 根据上面情况的分析,黄金价格未来可能是一路走低,唯一持有的理由就是资产配置中规避超级风险的部分。

6. 那么这么说。。。我的仓位重了。。。真不知道该不该认输出来呢。。。

回复

zhjienc

我看多黄金,道理很简单,各国朝廷放水成瘾,黄金简直就是加强版比特币。

brianyang

和印度关系不大,这波跟美元的

zzzlondon

美元指数上涨,几乎所有商品都同步上涨,为何就金银跌

brianyang

@zzzlondon 金银的主要属性是货币,和美元是强负相关。而其他商品如以美元计价,也应该是弱负相关的。昨夜商品的上涨我以为并非美元因素,而是对于基建政策产生的需求预期的上升。

没胆又穷

还是感觉贵了点,能到1050就会想着买些,美国国债收益率上升,间接影响黄金走势。

海阔天空yu

黄金下跌的原因很简单,就是美元的上涨,因为黄金是美元定价的品种,黄金价格与美元指数是负相关的,很明显,美元指数现在还是牛市当中,美元的牛市不结束,黄金就不可能进入牛市。美元指数上涨,黄金和人民币都会面临贬值的压力,所以,买黄金其实很难规避人民币贬值的风险。

hyq828

这段时间黄金的下跌我觉得主要是特普朗当选后发表了比较平和的演讲,平复了市场的情绪,以及大家对12月份加息的预期造成的。

其实今年年底和明年都有不少的黑天鹅。最近的就是意大利修宪。

当然了,虽然伦敦金和纽约金价格已经跌破1200美元/盎司了,但由于人民币贬值的关系,现在黄金TD还是黄金期货的价格其实不会跌多少,也就260-270元/克左右。

lizimu324

在2018年底之前,如果不出现神马重大黑天鹅,黄金应该是震荡下行的趋势。

为毛说捏,这要从黄金的两大最基本的功能说起,一是避险,二是抗大通胀(对于健康的温和通胀没多大用)。

对于避险要说的是它是一个相对避险能力,和谁相对呢?地球人都知道,目前就是美刀。当美帝哗啦哗啦加息时,美刀相应走强。如果没有黑天鹅,美刀的避险能力要强于黄金,为毛?因为美刀是世界结算货币,还能生利息,还不停加利息。话说耶老师太公布的美刀的利率预计17年是0-3.25%,18年是0-4.5%。到了18年末,中值预期也有2.5%左右。那时的利率无意外的话大概率达到目前10倍。。。这是人们会认定美刀比黄金更避险。

对于抗大通货膨胀来看,首先这两年内美国几乎无可能出现大通货膨胀。其次当美帝决意收缩时各大主要经济体也很难任性的放大水,还很可能被动加息。也不大可能出现大通胀。另外各个大经济体目前囤积了不少黄金,如果等外储美刀吃紧时保不准还得抛售换美刀,更会拖累黄金的价格。

所以,这两年内对于黄金来说,不是好年景啊。目前已出所有黄金仓位。

acutero

很多网友对黄金持观望态度,认为等黑天鹅出现再下手不迟,这就如同期望车祸发生后再买车险一样为时已晚。如果你觉得未来两三年不会是太平盛世,那买入黄金就相当于买入一份政府信用危机+不可抗力连结险,就算没有收益甚至亏损本金,把这个钱看成保费风险对冲也划算。更可况美元强势下,人民币和黄金同步贬值,持币还是持金哪个更好一目了然,实在找不到减持黄金的理由。

kkt_knight

@lizimu324 层主分析的假设是美元的连续大幅的加息。数据支持是耶奶的话。但耶奶的加息已经说了很多年了,加了多少?如果你考虑下,美国的债务情况,目前美国的经济复苏情况,根本就不支持大幅连续的加息。

目前的美国股市也是虚高,其支撑因素是资本的回流,根本就不是盈利的改善,而且资本都流入了金融资产,根本没有流入实体经济。如果企业基本盈利没有改善,狂欢之后一地鸡毛而已。比如我们很多人都买入了美元的金融资产,都等待大幅的加息,等待资本回流,上市公司回购股份获取盈利。如果资本回流完成,或者美元加息到了5%,无力继续加息。

那我们会做什么?会卖出美元的金融资产,换回极为便宜的人民币,享受收益,留下高负载,高利率,企业不盈利,股市下跌,汇率下跌的美国。

耶奶不会那么傻,所以不断制造预期尽量不兑现才是上策。所以今年12月估计有可能顶多加息0.25,明年12月顶多加息0.25。加息一定越晚越好。

兵者诡道也,实则虚之,虚则实之。

所有人都知道的一定可以盈利的方向,最危险。

送给美元加息。

马克不思议

短周期黄金与美元负相关,长周期黄金与美国股市负相关(其实是与美国劳动生产率提升负相关)。看看历史就很清楚了,1980年到2000年那20年美股走长牛,黄金价格一直走低。美元指数从2014年进入牛市周期,已从底部78涨到目前的101,目前在美元的牛市周期,黄金只能靠抢抢反弹。

lizimu324

@kkt_knight 实际上所谓的资金回流是个流入流出的平衡。对于美帝来说不可能只有美刀流入没有流出,对于种花家来说也不可能只有流出没有流入。对于你说大家都等美帝加息这是不可能发生的,只能是一部分人赌加息快导致美刀流入,一部分赌加不了美刀流出。最后赌错的人买单。这和股票大涨时发生的情况一样。

当然,我们也可以关注一个指标作参考,那就是美国国债收益率。美帝的联邦利率对于贷款的指导性不如对应期限的国债强,毕竟美帝是个利率市场化的国家。如果当联邦利率提高,但回流美刀较多,国债接盘侠多,导致国债收益率不大幅上涨(对应的是价格大跌)的话,美帝是有充分的底气连续加息的。

当然啦,如果光凭嘴炮就能吸引大量美刀,何乐而不为呢?

freeman1980

本人持有一万股518880,以及约24万元的美股gld,需涨到1230以上才能解脱。

本人承认自己看错了方向,赌错了,对不起党和人民,对不起父母家人。

黄金不像它看上去那样金灿灿的好玩,吃起人来照样不吐籽。看错了就是看错了,愿意抗就抗,就当它是一种外币放着,不愿意抗就砍,就当钱包掉了。但不要给自己找借口。

以下是常见借口:

一,对冲人民币贬值,直接换美元存定期好不好?或者干脆什么都别干,沪金只是比伦金少跌了一点点而已,钱还是缩水了啊!

二,跌了正好加仓,这论调在任何品种上都出现过,您加起仓没完没了啊?国家队无限子弹么?

三,避险,这个真是无语了,真发生恶性通涨社会混乱你的黄金能取出来?还不如存点压缩饼干呢。

资水

我觉得@lailai2000 说得有道理,与黄金完全负相关的是美国长期国债收益率。

黄金是不生息品种,长期国债收益率上升的时候,持有黄金的机会成本太大,所以黄金是看跌的。

seancai110

黄金本来只是超长周期跑赢通胀保值+抵御社会风险而已,低姿态都普及这么多次了。你们一个个没有拿个五年十年的觉悟,用炒作的思路搞,简直南辕北辙啊

量化投资先锋

最近一段时间,对风险的诉求有所降低,债券、黄金等类型的资产价格下跌,风险类股票资产价格上涨,我认为目前可以增加债券、黄金等类型的资产配置比例,降低风险类股票资产比例。资产的配置在于平衡,不要有意识加大某中类型资产比例,实际是非常危险的,只有风险来了,才知道黄金的价值,黄金价格较高时,基本都在危机阶段,比如一战、二战、石油危机、金融危机。

retob

黄金永远是黄金,或许外部条件会变,但它本身不会变,和它的物化性质一样,适合锚定保值,可以作为资产配置的压舱石。但不适合增值投机。

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